Szkolenie: Analiza portfelowa - zarządzanie portfelem inwestycji

Sprawdź zintegrowany system nauczania finansów w ALK

O szkoleniu

Szkolenie realizowane jest w ramach zintegrowanego systemu nauczania finansów, w związku z tym zajęcia odbywają się z grupą uczestników studiów podyplomowych z obszaru finanse.

Dajemy Wam możliwość realizacji własnej ścieżki edukacyjnej poprzez uczestniczenie w wybranych modułach szkoleniowych i uzyskania certyfikatu ukończenia szkolenia.

Program

1. Nowoczesna teoria portfelowa. Pojęcie efektywności portfelowej w kontekście uzyskiwanej stopy zwrotu odnoszonej do ryzyka. Implikacje i ograniczenia interpretacyjne

2. Przegląd czołowych zbiorowych form inwestowania (m.in. funduszy inwestycyjnych, hedgingowych, państwowych-majątkowych, private equity, indeksowych/ETF, emerytalnych oraz ubezpieczeniowych-kapitałowych) i stosowanych przezeń strategii/stylów inwestycyjnych w odniesieniu do konstrukcji portfela lokat.

3. Tradycyjne i awangardowe miary efektywności portfelowej – m.in.: Sharpe'a, Treynora, alfa (Jensena), Modiglianich, wskaźnik informacji, a także: Sortino, Stutzera, Bernardo-Ledoit, Bavara, Excess Downside Deviation (modyfikacja Sharpe'a). Ich praktyczna kalkulacja oraz interpretacja (na przykładach)

4. Nowoczesna teoria i praktyka portfelowa po ostatnich kryzysach (globalnym kryzysie finansowym lat 2007-2010) oraz kryzysie strefy euro. Finanse behawioralne a efektywność portfelowa (przegląd najnowszych tendencji)

5. Perspektywy teorii i praktyki zarządzania portfelem inwestycyjnym w obliczu systemowych przemian na rynkach finansowych: rosnącej zmienności wycen aktywów inwestycyjnych, powszechnego użycia systemów obrotu algorytmicznego oraz ETF i rosnących korelacji pomiędzy poszczególnymi klasami aktywów oraz poszczególnymi papierami wartościowymi. Warunki skutecznej dywersyfikacji portfela lokat inwestycyjnych. Podsumowanie

Organizacja zajęć

Czas trwania:

2 dni – 16 h dydaktycznych (jedna godzina dydaktyczna = 45 minut)
W godz. 8:45-15:45

Terminy

Nowy termin już wkrótce

Społeczność

Trener szkolenia

dr hab. Piotr Wiśniewski

Absolwent Szkoły Głównej Handlowej oraz University of Minnesota. Obecnie profesor uczelni w Zakładzie Spekulacji i Inwestycji na Rynkach Finansowych, Instytutu Ryzyka i Rynków Finansowych Szkoły Głównej Handlowej (SGH) w Warszawie; wykładowca licznych studiów podyplomowych Akademii Leona Koźmińskiego oraz wizytujący profesor uczelni zagranicznych. Jego profesjonalna kariera w międzynarodowych finansach obejmuje kierownicze stanowiska m. in. w Crédit Lyonnais (obecnie Grupa Crédit Agricole) w Londynie, a także Erste Securities Polska, Wood & Company, TFI PZU SA i PKO Banku Polskim (w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej). W działalności praktycznej, jak i akademickiej interesuje się on szeroko pojętymi finansami przedsiębiorstwa, ekonomiką mediów społecznościowych, globalnymi rynkami inwestycyjnymi, zarządzaniem aktywami inwestycyjnymi oraz czynnikami sukcesu międzynarodowych instytucji finansowych (także w kontekście tzw. kapitału intelektualnego).

Jest licencjonowanym członkiem brytyjskiego, królewskiego Chartered Institute for Securities & Investment (CISI), posiada certyfikaty inwestycyjne Securities & Futures Authority (obecnie Financial Conduct Authority/Prudential Regulation Authority – brytyjskich regulatorów sektora usług finansowych). Legitymuje się licencją polskiego doradcy podatkowego.

Jest autorem wielu publikacji międzynarodowych, m.in. w oksfordzkich: OUP, EC Tax Journal"oraz The Offshore & International Taxation Review, a także Electronic Journal of Knowledge Management i kilkudziesięciu publikacji polskojęzycznych. Jest recenzentem, członkiem rad naukowych i wydawniczych, m.in. Handbook of Technology Management (Wiley), Investment Management & Financial Innovation (Business Perspectives) i Studiów BAS – Biura Analiz Sejmowych (BAS) Kancelarii Sejmu. Występował jako ekspert wobec organów państwowych, m.in. Sejmu, Narodowego Banku Polskiego oraz Krajowej Szkoły Sądownictwa i Prokuratury.